econ-radar — 2026-07-24

Today's Top 5

Macro

Brent $100.69 돌파 — 이란 IRGC 호르무즈 "완전 통제" 선언, Goldman $120 경보

이란 혁명수비대(IRGC) 해군이 7월 23일 호르무즈 해협이 "미국 개입이 끝날 때까지 완전 통제·봉쇄 상태"라고 선언했다. CENTCOM은 일 통과 선박이 정상치 88척에서 7/19 기준 15척으로 급감했다고 밝혔다. 이에 더해 후티 반군의 사우디 유조선 재공격까지 겹치며 Brent 선물은 5월 이후 처음으로 $100.69/bbl(+7.04%)을 돌파했다. Goldman Sachs는 호르무즈 교란이 이어질 경우 Q4 $120 상방 시나리오를 제시했다. 기본 시나리오(Q4 평균 $80)와의 간극이 40달러다.

KEY POINT

이번 에스컬레이션은 어제(7/23)의 후티 공격(지정학 프리미엄)과 질적으로 다르다. 이란 국가 행위자가 전 세계 원유·LNG 물동량의 약 20%를 처리하는 국제 해협을 직접 "통제"했다고 선언한 것은 에너지 공급망 리스크가 단기 사이클을 넘어 구조적 변수로 굳어질 수 있다는 의미다.

🙋 DEMAND

유가 급등의 수요 충격은 아시아 에너지 수입국이 직격탄이다. 한국은 원유 수입 비중의 60% 이상을 중동에 의존한다. $100 이상이 고착화되면 한국 무역수지 개선 흐름이 꺾이고 원화 약세 압력이 구조화된다. LNG 수입도 호르무즈 경유 물량이 있어 에너지 비용 상승이 산업 전반의 전기·열에너지 단가를 끌어올릴 수 있다.

💡 INSIGHT

$100 이상 장기화의 가장 위험한 경로는 유가 자체가 아니라 '연준의 금리 재인상 기대'를 자극하는 피드백 루프다. 7월 29일 FOMC 이전에 유가가 $100 이상을 유지하면 파월 후임 Warsh 의장이 어떤 톤으로 성명을 내느냐가 시장 방향을 가른다.

Al Jazeera CNBC Goldman via Seeking Alpha

Macro

코스피 -5.72% 6,690 매도 사이드카 — 유가·관세·금리 3중 충격, 외국인 1.75조 이탈

코스피가 7월 24일 406.27포인트(5.72%) 하락한 6,690.62로 마감했다. 전날(7/23) 7,096.89에서 하루 만에 완전히 되돌아갔다. 장 중 코스피와 코스닥 양 시장에서 매도 사이드카가 발동됐다. 외국인이 약 1조7,519억원, 기관이 약 1조9,000억원을 순매도해 합산 약 3조6,000억원이 빠져나갔다. 삼성전자·SK하이닉스는 각각 약 7% 내렸다. 직접 요인은 세 가지다: ① Brent $100 돌파(유가 충격), ② 트럼프의 강제노동 관세 12.5%(한국 7/25 발효), ③ 미 국채 10년물 4.71%(2026년 고점)과 JGB 40년물 4.01% 급등(글로벌 긴축 공포).

KEY POINT

반도체가 트럼프 강제노동 관세 면제 대상임에도 삼성전자·SK하이닉스가 선도 매도된 것은 개별 종목 펀더멘털로 설명되지 않는다. 외국인이 한국 자산 전반의 익스포저를 줄이는 흐름이다. 유가 고공·금리 급등 환경에서 이머징 자산 전체가 위험회피 대상이 됐다.

💡 INSIGHT

7/29 FOMC가 사실상 단기 분기점이다. 동결+중립 성명이면 반등 시도 여건이 생기고, 인상 시사+매파 성명이면 추가 하락 압력이 이어진다. 유가가 $100 이상을 유지하는 한 FOMC가 "중립"을 택하기 어렵다는 분석이 나온다.

이데일리 파이낸셜뉴스 한국경제

Bio

HLB 리라퓨그라티닙 LCM 완료 "이견 없음" — PDUFA 9/25 순항, FGFR2 담관암 최전선

HLB가 7월 24일 리라퓨그라티닙의 FDA LCM(후기 심사 협의)이 완료됐고, "승인에 영향을 미칠 새로운 검토 사항이 제기되지 않았다"고 밝혔다. LCM은 FDA가 심사 후반 단계에서 미결 쟁점을 사전에 정리하는 절차로, 여기서 이견이 없다는 것은 PDUFA(9/25)까지 추가 쟁점 없이 심사가 완료될 공산이 크다는 뜻이다. 리라퓨그라티닙은 FGFR2 선택성 표적 경구 항암제로, 절제 불가능 담관암(CCA) 2차 치료를 적응증으로 한다. BTD(혁신치료제 지정)·우선심사·희귀의약품 지정 3관왕이며 리보세라닙 3차 CRL로 타격받은 HLB에서 핵심 파이프라인으로 부상했다.

KEY POINT

오늘은 리라퓨그라티닙 LCM 클리어와 리보세라닙 CAPA 제출(한국 시간 7/25)이 동시에 진행됐다. 두 파이프라인의 운명이 8~9월에 교차한다. 리라퓨그라티닙 9/25 승인과 리보세라닙 CAPA 긍정 피드백이 동시에 오면 HLB의 레거시 재건 시나리오가 열린다.

🙋 DEMAND

FGFR2 융합 양성 담관암 환자는 전체 담관암의 약 15~20%를 차지하는 소집단이다. 2차 치료 표준요법이 사실상 없는 상황에서, 처방의는 BTD 지정 약제에 높은 신뢰를 부여한다. 동반진단(FGFR2 유전자 검사) 인프라 보급 속도가 실제 처방 확산의 병목이다.

💡 INSIGHT

HLB의 리보세라닙 3연속 CRL은 K-바이오 전반의 CMC 관리 역량 문제를 노출시켰다. 리라퓨그라티닙이 9/25 승인되면 단순한 HLB 호재가 아니라 한국 바이오의 FDA 심사 신뢰도 회복의 기준점이 된다는 점에서 K-바이오 업계 전반의 FDA 신뢰 회복 전환점으로 읽힌다.

머니투데이 뉴스핌 헤럴드경제

Bio

centanafadine PDUFA 오늘(7/24) — NDSRI 계열 최초 ADHD 신약, FDA 결정 대기 중

Otsuka Pharmaceutical의 centanafadine PDUFA 기한이 오늘(2026-07-24)이다. 이 약은 노르에피네프린·도파민·세로토닌 재흡수를 동시에 억제하는 NDSRI(norepinephrine-dopamine-serotonin reuptake inhibitor) 기전으로 현재 승인된 ADHD 약 중 이 방식을 쓰는 것은 없다. 아동·청소년·성인 전 연령을 포괄하며, 4건의 피벗 3상과 2026년 6월 발표된 성인 ADHD+불안 동반 3b상에서 모두 통계적으로 유의미한 개선이 확인됐다. AdCom이 소집되지 않아 FDA 내부 검토 과정이 외부에서 보이지 않았다. 결과는 한국 시간으로 오늘 밤~내일 새벽 공개될 전망이다.

KEY POINT

승인 시 30년 만에 새 기전의 ADHD 치료제가 등장하는 것이다. 기존 비자극제(Strattera·Qelbree) 대비 삼중 신경전달물질 동시 조절이라는 차별화 포지셔닝이 가능하다. 불안 동반 ADHD 세그먼트(현재 자극제+항불안제 병용 필요)는 특히 큰 미충족 수요다.

🙋 DEMAND

미국 ADHD 치료제 시장은 약 $200억 규모로 추정된다. 기존 자극제 제네릭이 저렴해 스위칭 유인이 약한 것이 채택 장벽이다. 지불자(민간보험)의 prior authorization 요건과 약가 협상이 상업적 성패를 결정하는 관문이다.

💡 INSIGHT

AdCom 없이 진행한 것이 강세 신호다. FDA가 데이터를 충분하다고 봤다는 뜻이다. 다만 새 기전의 첫 신약에 FDA가 CMC나 장기 안전성 관련 조건(post-marketing study 요건)을 붙일 수 있다는 점도 살펴봐야 한다.

Medical Daily FierceBiotech Applied XL

AI Semiconductor

Alphabet Q2 Google Cloud +82% $24.8B — capex $205B 상향, 강세·약세 팽팽

알파벳이 2분기 매출 $119.8B(+24%)과 EPS $9.11을 발표했다. 컨센서스($116.93B)를 웃돌았지만 주가는 애프터마켓에서 약 7% 빠졌다. Google Cloud가 AI 인프라·엔터프라이즈 AI 수요에 힘입어 $24.8B(+82%)로 성장한 것이 핵심 강세 근거다. 동시에 2026년 연간 capex 가이던스를 $195~205B으로 상향(기존 $180~190B)하면서 투자자를 갈랐다. EPS $9.11 중 실제 코어 영업 EPS는 스페이스X·앤트로픽 등 지분 미실현 이익 포함 효과를 제거하면 약 $2.90 수준으로 추정된다.

KEY POINT

강세 논리(Benzinga): Cloud +82%는 AI ROI가 현실화됐다는 증거다. 약세 논리(Bear case): FCF가 압박받는 가운데 capex $205B은 실제 AI 수익화 없이는 지속 불가능한 베팅이다. 빅4 하이퍼스케일러(MS·Google·Amazon·Meta) 합산 AI 인프라 투자가 2026년 $6,500억으로 집계된다. Alphabet만의 고민이 아니다.

💡 INSIGHT

Google Cloud가 Microsoft Azure·AWS와의 3강 구도에서 82%라는 성장률을 낸 것은 강력한 시장 점유 확대의 증거다. capex $205B을 정당화하는 수익화 속도가 나오느냐가 핵심이다. 2026~2027년 동안 AI 클라우드 수익이 capex를 정당화하는 궤도에 올라서는지가 AI 인프라 테마 전체의 공통 변수가 됐다.

Yahoo Finance CNBC TradingKey

🗣 Today's Topic

AI

오픈소스 AI, 2.8조 파라미터의 전쟁

Kimi K3(2.8T 파라미터, MIT)가 7월 27일 오픈 웨이트 공개를 예고했다. 역대 최대 규모 오픈소스 AI다. 같은 날 DeepSeek V4(1.6T MoE, SWE-bench 80.6%)가 레거시 API 엔드포인트를 폐기하며 GA 체계를 완성했다. 사흘 사이 중국 AI 기업 두 곳이 오픈소스 생태계에서 이정표를 동시에 세웠다.

Alphabet이 capex $205B을 선언하며 AI 인프라 "양"의 전쟁을 펼치는 동안, 중국 오픈소스 모델은 "효율"의 전쟁을 구사하고 있다. 1.6T 파라미터 DeepSeek V4는 Fable 5 대비 1/57 가격에 SWE-bench 80.6%(GPT-5.6 Sol급)를 달성했다. 2.8T Kimi K3는 지난달 API 벤치마크에서 Claude Opus 4.8을 상회했다.

오픈 웨이트 모델이 이 규모에 도달하면 생태계 구조가 달라진다. 개발자가 외부 API에 데이터를 보낼 필요가 없어지고, 금융·의료·법률 같은 규제 산업의 자체 호스팅이 현실화된다. EU AI Act GPAI 집행(8/2 D-9)이 독점 모델의 규제 리스크를 높이는 시점에, 컴플라이언스 부담이 상대적으로 낮은 오픈 웨이트 모델이 기업 AI 선택의 대안으로 부상하고 있다.

💬 한 줄 요약

빅테크는 capex로 AI 수익을 선점하고, 중국 오픈소스는 파라미터 규모로 생태계 주도권을 선점하는 두 궤도가 동시에 달리고 있다.

↗ VentureBeat

🗽 Business English

yield curve

금리 곡선

만기가 다른 채권들의 수익률을 연결한 곡선으로, 단기~장기 금리의 관계를 한눈에 보여준다. 오늘 미국 10년물 4.71%·일본 40년물 4.01% 급등 뉴스에 자주 등장한다. 장기 금리가 단기보다 크게 높으면 "steep(가파름)", 역전되면 "inverted(역전)"이라 부른다.

Treasury yields hit 2026 highs as oil price surge lifts Fed rate bets, with the 10-year yield climbing to 4.71%, steepening the yield curve.

유가 급등이 연준 금리 인상 기대를 높이며 미국 국채 금리가 2026년 고점을 기록했고, 10년물이 4.71%로 오르며 수익률 곡선이 가팔라졌다.

Deep Dive

Macro & Policy

Macro 트럼프 강제노동 관세 12.5% — 한국·일본 포함 60개국, 7/25 발효, 반도체는 면제 ▼

미국 USTR이 1974년 무역법 제301조를 근거로 60개국에 10~12.5%의 강제노동 관세를 발표했다. 한국·일본·스위스·중국(홍콩 포함)·싱가포르는 12.5%를 적용받는다. 7월 25일(미국 동부 시간 금요일) 발효다. 반도체·전자·자동차 등 기존 품목별 관세가 이미 적용 중인 항목은 면제된다. 섬유·의류·화학이 직접 영향권이며, 트럼프는 이와 별도로 제네릭 의약품에 2028년 100%→2029년 200% 단계적 관세 로드맵도 발표했다.

강세 근거

반도체·전자 면제로 한국 최대 수출 품목 직격탄 없음. 미국 생산 복귀 유도 정책으로 장기적으로는 한국의 미국 현지 생산 증가 기회.

약세 근거

관세 불확실성 지속이 기업 설비 투자 결정을 지연. 제네릭 의약품 2028년 100% 관세는 K-CMO 업체의 장기 사업 모델 재검토 유인.

전략 프레임

이 관세는 단발 이벤트가 아니라 "제조업 미국 복귀" 정책 패키지의 일환이다. 반도체 면제는 현재 한국이 그 예외권에 있다는 뜻이지, 영구 보장이 아니다. 트럼프가 8월 이후 반도체 직접 관세 카드를 꺼낼 가능성을 상시 모니터해야 한다.

↗ Korea Herald · ↗ Korea Times · ↗ Bloomberg

Macro JGB 40년물 4.01% — BOJ 10월 인상 기대, 글로벌 긴축 공포 재연 ▼

일본 40년 국채 수익률이 7월 24일 10bp 급등해 4.01%를 기록했다. 2년물은 1995년 5월 이후 최고인 1.51%다. 엔화 약세 + 유가 $100이 BOJ 추가 인상 기대를 자극했다. Bloomberg는 BOJ 내부에서 "10월 이전 인상 가능성"을 열어두고 있다고 보도했다. BOJ 현 기준금리는 1.00%(6/16 인상).

강세 근거

BOJ 인상 기대가 현실화되면 엔화 강세 전환 → 글로벌 캐리 청산 → 달러 약세 압력 완화.

약세 근거

일본 장기금리 급등이 글로벌 긴축 공포를 자극하면 미국·유럽 채권 수익률 동반 상승 → 성장주 밸류에이션 압박.

전략 프레임

JGB 금리 급등은 수십 년간 "금리 없는 세상의 닻"이었던 일본 채권 시장이 구조적으로 변화하고 있다는 신호다. 아직 BOJ가 10월 인상을 공식 확인하지 않았지만, 유가 고공·엔화 약세가 지속되면 시장의 선반영 압박이 이어질 전망이다.

↗ Bloomberg

AI & Infrastructure

AI Alphabet Q2 Google Cloud +82% — AI 슈퍼사이클의 증거 vs capex 거품 ▼

Google Cloud $24.8B(+82%), 영업이익 $8.8B(전년 $2.8B에서 3배 이상). 빅4 하이퍼스케일러 합산 AI 인프라 투자 $6,500억(+80% YoY). Alphabet capex $205B 상향.

강세 근거

Cloud +82%는 AI capex가 수익으로 전환되는 첫 대규모 증거. Sundar Pichai "AI 슈퍼사이클 초기 단계". AI 인프라 섹터 전반의 수요 구조 재확인.

약세 근거

EPS $9.11 중 코어 영업 EPS ~$2.90. capex $205B은 지속 불가능 수준이라는 우려. FCF 압박. GOOGL AH -7%.

전략 프레임

"AI 투자 = ROI가 있다/없다" 논쟁은 2026~2027년 내내 이어질 것이다. Cloud +82%가 일회성 수요 집중인지, 기업 AI 도입의 구조적 성장 추세인지가 실질 물음이다. Microsoft Azure와 AWS의 Q2 데이터가 이 판단의 교차 검증이 된다.

🙋 DEMAND · 클라우드 도입 기업

AI 인프라를 자체 구축 대신 Google Cloud로 아웃소싱하려는 중대형 기업. 도입 ROI = 모델 학습·추론 비용 절감 vs 자체 인프라 CAPEX.

🙋 DEMAND · 개발자

Gemini API 통합으로 AI 애플리케이션을 빠르게 출시하려는 스타트업·엔터프라이즈 개발팀.

↗ Yahoo Finance · ↗ 9to5Google · ↗ CNBC

AI Kimi K3 2.8T + DeepSeek V4 GA — 오픈소스 AI의 파라미터 최전선 ▼

Kimi K3(2.8T, MIT, 7/27 공개 예정), DeepSeek V4 Pro(1.6T, MIT, GA 완료, SWE-bench 80.6%). 오픈 웨이트 생태계가 독점 API와 실질적으로 경쟁하는 파라미터 규모에 도달했다.

강세 근거

MIT 라이선스 대형 모델이 자체 호스팅·파인튜닝을 가능하게 해 AI 민주화 가속. EU AI Act 컴플라이언스 부담이 독점 모델 대비 낮을 수 있음.

약세 근거

2.8T 자체 호스팅은 H100 클러스터 수십 대가 필요해 실제 채택 범위가 제한적. 중국 오픈 웨이트에 대한 미국 수출통제·배포 규제 리스크 잠재.

전략 프레임

오픈 웨이트 대형 모델의 등장은 AI 산업 밸류체인의 재편을 예고한다. 파운데이션 모델 레이어가 상품화(commoditization)되면 차별화는 파인튜닝·배포·애플리케이션 레이어로 이동한다. Alphabet·Anthropic처럼 독점 모델로 프리미엄을 유지하려는 진영과 오픈 웨이트로 생태계를 확보하려는 중국 진영 사이의 전략적 분기가 선명해지고 있다.

↗ VentureBeat · ↗ Morphllm · ↗ Artificial Analysis

Bio & Pharma

Bio centanafadine PDUFA 오늘 — NDSRI 첫 신약, 수요 구조와 상업화 관건 ▼

ADHD 치료제 시장 30년 만의 신기전. 4건 3상 + 3b상(불안 동반) 전부 긍정. AdCom 없이 진행. PDUFA 오늘. 결과 미공개.

강세 근거

4건 피벗 3상 전부 통계적 유의성 확인. AdCom 없음 = FDA 데이터 만족 신호. 불안 동반 3b상 긍정으로 추가 세그먼트 커버.

약세 근거

새 기전에 대한 FDA post-marketing study 조건 부과 가능성. 기존 자극제 제네릭이 저렴해 상업화 속도 제한. 민간보험 prior auth 장벽.

↗ Medical Daily · ↗ FierceBiotech · ↗ Otsuka US

Bio Replimune RP1 AdCom 7/29 — 흑색종 종양용해 바이러스의 최대 규제 분수령 ▼

RP1(vusolimogene oderparepvec)+니볼루맙. 항PD-1 실패 진행성 흑색종. IGNYTE 3상: ORR 33.6%, mOS 32.9개월, 3년 OS 47.8%. AdCom 7/29, PDUFA 8/2. 세 번째 재제출.

강세 근거

3년 OS 47.8%는 항PD-1 실패 환자군에서 강력한 수치. 대조군 없는 single-arm 한계에도 임상적 의미가 크다는 주장.

약세 근거

Single-arm 설계에 대한 패널 의구심. 세 번의 재제출은 FDA와의 지속적 긴장 관계를 반영. 종양 내 주사 방식의 처방 장벽.

↗ SEC Form 8-K · ↗ Kalkine

🙋 Demand

누가 사고 쓰나, 왜 — 수요자 눈으로 본 오늘.

Bio

centanafadine의 진짜 채택 장벽

🙋 DEMAND

약이 얼마나 잘 듣느냐보다 "건강보험이 얼마에 급여해 주느냐"가 상업적 성패를 가른다. 미국 민간보험은 기존 자극제 제네릭(월 $30~50 수준)이 있는데 새 브랜드 약에 prior auth를 요구할 가능성이 높다. 이 장벽을 뚫는 데 Otsuka가 어떤 HEOR(건강경제성 연구) 데이터를 준비했는지가 출시 후 첫 1년 처방 곡선을 결정한다.

Bio AI

HLB 리라퓨그라티닙의 동반진단 병목

🙋 DEMAND

FGFR2 융합 양성 환자를 찾아내려면 NGS(차세대 유전체 염기서열 분석) 검사가 필요하다. 미국 커뮤니티 종양 클리닉에서 이 검사를 일상적으로 수행하는 비율은 아직 낮다. 리라퓨그라티닙 승인 후 실제 처방 확산 속도는 동반진단 검사 인프라 보급과 맞물린다.

Macro

유가 $100과 한국 가계의 에너지 비용

🙋 DEMAND

Brent $100이 유지되면 한국 전기요금·난방비·휘발유 가격 인상 압력이 구체화된다. 도시가스·전기 요금 인상이 현실화되면 실질 구매력 압박이 소비 지출 전반에 영향을 미친다. 이는 추가 기준금리 인상 여력을 제약하는 사회적 압력 요인이기도 하다.

💰 Investment

투자 참고용 정보입니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

Macro

에너지·정유

Brent $100 돌파로 에너지 섹터가 수혜 포지션에 있다. 강세 근거: 호르무즈 교란 지속 시 $120(Goldman 상방 시나리오). 약세 근거: 이란이 협상 복귀하거나 OPEC+ 증산이 실효성을 발휘하면 급반락 가능. 한국 정유주(SK이노베이션·에쓰오일 등)는 유가 상승 수혜이지만 에너지 비용 상승에 따른 소비 둔화가 전방 수요를 제약할 수 있다.

Semiconductor AI

AI 인프라(반도체·클라우드)

Google Cloud +82%가 AI 클라우드 수익화 구조를 확인했다. 강세 근거: 빅4 $6,500억 AI 인프라 투자 + HBM 업사이클. 약세 근거: 유가 고공·금리 급등이 성장주 밸류에이션을 압박하는 거시 역풍.

K-Bio Bio

K-바이오(HLB)

리라퓨그라티닙 9/25 PDUFA가 핵심 이벤트다. LCM "이견 없음"은 강세 신호지만, 리보세라닙 3연속 CRL 이후 시장이 충분히 신뢰를 회복했는지가 주가 반응을 결정한다.

Market

글로벌 ADHD(Otsuka)

centanafadine 승인 시 ADHD 시장 30년 만의 신기전 약물이 등장한다. Otsuka는 상장 기업이므로 오늘 밤 결과에 따라 단기 주가 변동이 예상된다.

국내외 연결 고리

코스피 -5.72%는 외국인·기관의 한국 자산 익스포저 축소 움직임이다. 7/29 FOMC 이후 달러 강도·연준 금리 경로 확인 전까지 반도체·성장주 중심의 수급 불안 지속 가능성이 있다. 유가 안정과 FOMC 중립 성명, 두 조건이 겹쳐야 코스피 반등 시도가 가능하다.

🚀 Companies to Watch

K-Bio Bio

HLB — 9월이 모든 것

리라퓨그라티닙 9/25 PDUFA(LCM 이견 없음으로 순항), 리보세라닙 CAPA 제출 완료. 두 파이프라인이 8~9월에 교차하는 구도. 리라퓨그라티닙 승인 시 K-바이오 FDA 신뢰 회복의 기준점이 될 수 있다. (머니투데이)

↗ 머니투데이

Bio

Otsuka — centanafadine 결정 오늘 밤

ADHD 신기전 NDSRI 최초 신약 승인 여부. AdCom 없이 진행해 강세 신호. 승인 시 $200억 규모 ADHD 시장에서 차별화 포지션 확보. (Otsuka US)

↗ Otsuka US

AI

Moonshot AI (Kimi K3) — 7/27 D-3

2.8T 파라미터 오픈 웨이트 공개 예정. MIT 라이선스. 역대 최대 오픈소스. 독립 벤치마크 실제 검증 결과가 에코시스템 채택을 결정한다. (VentureBeat)

↗ VentureBeat

Bio

Replimune — AdCom 5일 후(7/29)

흑색종 종양용해 바이러스 RP1, 세 번째 재제출. 3년 OS 47.8%. AdCom 찬성 다수 시 8/2 PDUFA 승인 가능성. 종양용해 바이러스 플랫폼의 첫 상업화 사례가 될 수 있다. (SEC 8-K)

↗ SEC 8-K

AI

Google(Alphabet) — Cloud ROI 논쟁 계속

Q2 Cloud +82%가 AI capex 정당화 근거. capex $205B vs FCF 압박. 2026~2027년 내내 AI 인프라 테마의 공통 변수다. (Yahoo Finance)

↗ Yahoo Finance

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Market Brent $100 이상 고착 여부·이란 IRGC 협상 복귀 시나리오·OPEC+ 긴급 증산 가능성
Macro 7/29 FOMC 성명·Warsh 기자회견 톤·미 10년물 4.7% 돌파 여부
AI Kimi K3 7/27 오픈 웨이트 독립 벤치마크 결과·Replimune AdCom 7/29
Bio centanafadine FDA 결정 오늘 밤·Replimune RP1 AdCom 7/29
Bio HLB 리라퓨그라티닙 9/25 PDUFA·리보세라닙 CAPA FDA 반응
Semiconductor 코스피 외국인 수급 복귀 시점·삼성전자·SK하이닉스 반도체 관세 추가 위협 여부

Sources

거시·정책

AI·기술

바이오·제약

At a Glance

Today's Top 5

Brent $100.69 돌파 — 이란 IRGC 호르무즈 "완전 통제" 선언, Goldman $120 경보

코스피 -5.72% 6,690 매도 사이드카 — 유가·관세·금리 3중 충격, 외국인 1.75조 이탈

HLB 리라퓨그라티닙 LCM 완료 "이견 없음" — PDUFA 9/25 순항, FGFR2 담관암 최전선

centanafadine PDUFA 오늘(7/24) — NDSRI 계열 최초 ADHD 신약, FDA 결정 대기 중

Alphabet Q2 Google Cloud +82% $24.8B — capex $205B 상향, 강세·약세 팽팽

🗣 Today's Topic

오픈소스 AI, 2.8조 파라미터의 전쟁

🗽 Business English

Deep Dive

Macro & Policy

AI & Infrastructure

Bio & Pharma

🙋 Demand

centanafadine의 진짜 채택 장벽

HLB 리라퓨그라티닙의 동반진단 병목

유가 $100과 한국 가계의 에너지 비용

💰 Investment

에너지·정유

AI 인프라(반도체·클라우드)

K-바이오(HLB)

글로벌 ADHD(Otsuka)

🚀 Companies to Watch

HLB — 9월이 모든 것

Otsuka — centanafadine 결정 오늘 밤

Moonshot AI (Kimi K3) — 7/27 D-3

Replimune — AdCom 5일 후(7/29)

Google(Alphabet) — Cloud ROI 논쟁 계속

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Sources