econ-radar — 2026-07-25

Today's Top 5

AI

Claude Opus 5 출시 — FrontierBench SOTA 43.3%, Fable 5 절반 가격

Anthropic이 7월 24일 Claude Opus 5를 공개했다. FrontierBench v0.1(74개 태스크)에서 43.3%를 기록해 자사 최상위 모델 Fable 5(33.7%)와 OpenAI GPT-5.6 Sol(37.5%)를 상회했다. 이전 세대 Opus 4.8(18.7%) 대비 에이전틱 성능이 두 배 이상 오른 수치다. 가격은 입력 $5/백만 토큰, 출력 $25/백만 토큰으로 Fable 5의 절반이다. 핵심 신기능인 Effort Control은 요청별로 low·medium·high 추론 깊이를 선택할 수 있어 비용 조율이 가능하다. 컨텍스트 윈도우는 1M 토큰, Claude Max 기본 모델로 편입됐다.

KEY POINT

프론티어 모델이 구형 세대와 같은 가격에 SOTA 성능을 내세우는 것은 "성능 = 프리미엄 당연" 공식의 해체 신호다. Anthropic은 API 전환 비용을 낮춰 OpenAI 점유 고객을 직접 겨냥했다. 모델 레이어보다 애플리케이션·에이전트 레이어의 차별화가 경쟁의 무게중심으로 이동하고 있다.

🙋 DEMAND

도입 결정 기업(CTO·AI팀)은 가격 예측 가능성과 에이전틱 코딩 ROI를 기준으로 선택한다. OpenAI 생태계에 투자한 기업의 전환 비용이 채택 장벽이지만, Fable 5 절반 가격이라는 직접 ROI가 이를 상쇄하는 논거가 된다.

💡 INSIGHT

FrontierBench 격차가 OpenAI 다음 업데이트에서 좁혀지면 포지셔닝 논리가 흔들린다. 가격 우위와 성능 우위를 동시에 유지하는 구간이 얼마나 길지가 Anthropic 엔터프라이즈 침투의 관건이다.

Anthropic 공식 Bloomberg 7/24 VentureBeat

Semiconductor

코스피 약 +5.8% 급반등 — 반도체 쇼트 스퀴즈, FOMC D-4

전날(7/24) -5.72%(6,690.62) 급락 이후 코스피가 7월 25일 약 +5.8% 반등했다(추정 종가 ~7,079, 확인 필요). 삼성전자·SK하이닉스가 각각 5~9%대 급등하며 지수를 이끌었다. 반등을 이끈 세 요인은 ① 미국 필라델피아 반도체지수(SOX) 전일 +5.2% 급등, ② 낙폭 과대 기술적 매수, ③ 외국인 7/20~24 누적 순매수 추정 5.5~6.2조 원이다. 공매도 포지션 청산(쇼트 스퀴즈)이 삼성·하이닉스 반등폭을 증폭시켰다는 분석이 나온다.

KEY POINT

쇼트 스퀴즈는 기술적 현상이다. 코스피 고점(2026년 6월 추정 약 8,500) 대비 여전히 약 -17%(추정)이며, 반도체 이외 내수·금융 섹터까지 반등이 확산됐는지 확인이 필요하다. 다음 주 FOMC(7/29) 결과가 방향의 1차 가늠자다.

💡 INSIGHT

외국인 연속 매수는 단순 저가 매수보다 HBM 공급망에서 삼성·하이닉스의 위치를 재평가한 포지션 재진입으로 보는 편이 설득력 있다. 반도체 이외 섹터까지 매수가 확산되면 추세 전환을 따져볼 수 있다.

Yahoo Finance/Bloomberg TradingKey

Bio

Replimune RP1 AdCom D-4 — 반응군 OS 83.5%, FDA 브리핑 서류 7/27~28

Replimune의 RP1(vusolimogene oderparepvec) + 니볼루맙 병용요법의 FDA 자문위원회(AdCom)가 7월 29일로 확정됐다. PDUFA는 8월 2일이다. IGNYTE 3상 데이터: ORR 33.6%, 반응 지속기간(DoR) 중앙값 24.8개월, 전체생존기간(OS) 중앙값 32.9개월, 3년 OS 47.8%(전체) / 83.5%(반응군). 이전 항PD-1 치료 실패 진행성 흑색종 140명 등록. 2차 CRL(4/10) 이후 세 번째 BLA 재제출로, FDA 브리핑 서류가 통상 AdCom 2~3일 전 공개된다.

KEY POINT

RP1은 Amgen T-VEC 이후 가장 진전된 종양용해 바이러스(Oncolytic Virus) 후보다. AdCom 긍정 투표가 나오면 8/2 승인 확률이 높아지지만 구속력은 없다. 브리핑 서류에서 FDA가 유효성·안전성·제조 중 어디에 의문을 두는지가 핵심 독해 포인트다.

🙋 DEMAND

항PD-1 실패 이후 진행성 흑색종 2차 이상에서 표준 대안이 거의 없다. 반응군 3년 OS 83.5%는 환자 선택을 이끄는 강력한 근거가 된다. 지불자(민간보험·메디케어)는 가속 승인 약물 특성상 확증 임상 완료 전까지 급여 범위를 제한할 수 있어, 도입 초기 처방 접근성에 변수로 작용한다.

💡 INSIGHT

이전 CRL이 제조 문제에서 비롯된 것으로 알려진 만큼, 브리핑 서류가 유효성 쟁점을 새로 꺼낸다면 8/2 승인은 어려워진다. 반응 예측 바이오마커 부재 역시 지불자 광범위 급여 설계의 장벽으로 남는다.

GlobeNewswire BLA 수락 FirstWord Pharma OncLive

Macro

Brent $97~100 구간 + FOMC D-4 — 유가 고착이 연준 선택지를 좁힌다

Brent 원유가 7/24 $100.69 돌파 이후 7/25 $97~100 구간에서 거래됐다(종가 확인 필요). CENTCOM이 13연속 이란 내 목표물 타격을 수행했고 미국·영국이 다음 주 런던에서 호르무즈 해협 다국적 해상 안전 연합 구성 협의를 예고했다. Fortune은 "트럼프에게 레버가 없다"는 분석으로 5개월간 군사 작전에도 유가 $100이 고착된 구조를 조명했다. FOMC는 7월 29일 14:00 EDT로 D-4이며 연준 블랙아웃 기간 중 시장 신호는 경제 지표뿐이다.

KEY POINT

유가 $97~100 구간 지속은 연준이 "동결+중립 성명"을 선택하는 데 부담으로 작용한다. CME FedWatch 동결 확률 ~63-65%에서 매파 성명이 나오면 달러 강세·이머징 자산 압박이 재현될 수 있다. 점도표 없이 Warsh 의장 기자회견만이 유일한 신호다.

💡 INSIGHT

호르무즈 물동량 약 20%를 처리하는 구조에서 미국 군사 작전만으로 유가를 낮추는 데는 한계가 있다. 다국적 해상 연합 구성이 실질 공급 보장으로 이어지느냐가 $90 이하 복귀의 조건이다.

Fortune 7/25 CNBC Federal Reserve

Bio

HLB 리보세라닙 완제공장 CAPA 7/25 제출 — 4차 NDA 재신청 분수령

항서제약(Hengrui)이 리보세라닙 완제의약품(DP) 제조소의 Form 483 지적 사항에 대한 시정·예방조치(CAPA)를 한국 시각 7월 25일 기한으로 FDA에 제출했다. 원료약(DS) 제조소는 7월 15일 자발적 개선 조치(VAI) 분류로 주요 이슈가 해소된 상태다. FDA의 CAPA 검토 결과는 수주 내 나온다. 기대치 충족 시 4차 NDA 재신청 경로가 열리고, 미흡 시 추가 보완으로 2026년 10월 이후로 일정이 밀린다.

KEY POINT

신약 심사에서 CMC(제조·품질관리)는 임상 데이터와 별개의 독립 관문이다. DS VAI 해소 이후 DP CAPA가 마지막 남은 제조 관문으로, FDA가 수준을 충족한다고 판단하면 4차 심사 사이클이 시작된다. 리라퓨그라티닙(FGFR2 담관암, PDUFA 9/25)이 파이프라인 관심을 분산하고 있다는 점도 참고할 맥락이다.

💡 INSIGHT

리보세라닙은 2023년 1차 NDA 이후 네 번째 심사 사이클을 시도한다. 시장 기대 피로가 쌓인 상태에서 CAPA 수준이 FDA 기대치를 밑돌면 HCC 1차 시장 진입 시기가 경쟁사(이중 면역관문억제제 조합)에 비해 더 늦어질 수 있다.

청년일보 7/25 CancerNetwork Korea Biomedical Review

🗣 Today's Topic

AI Market

AI 프론티어의 가격 해체: Opus 5가 바꾸는 것

프론티어 모델에 돈을 더 내면 더 좋은 성능을 산다는 공식이 흔들리고 있다. Anthropic Claude Opus 5는 FrontierBench에서 자사 최상위 Fable 5를 9.6%p 차이로 앞서면서도 Fable 5의 절반 가격을 책정했다. 이전 세대(Opus 4.8, 18.7%)와 비교하면 에이전틱 성능이 2.3배 올랐는데 가격은 그대로다.

이 가격 설정에는 전략적 계산이 있다. Anthropic은 현재 API 시장에서 OpenAI보다 점유율이 낮다. Fable 5 절반 가격으로 진입 장벽을 낮추면, GPT 생태계에서 전환을 검토하는 기업에 직접 ROI를 제시할 수 있다. ServiceNow Q2에서 AI ACV $1B 돌파가 보여주듯, 엔터프라이즈 AI 예산은 독립 라인 항목으로 자리잡았다. 이 예산을 어느 API에 배분하느냐를 놓고 경쟁이 본격화됐다.

밸류체인에서 더 큰 변화는 다운스트림에서 나온다. API 단가가 내려가면 애플리케이션·에이전트 레이어의 진입 문턱도 낮아진다. 모델 그 자체보다 그 위에 쌓은 데이터·워크플로·사용자 경험이 경쟁 우위를 결정하는 구조로 바뀌고 있다. 7/27 Kimi K3 오픈 웨이트 공개까지 겹쳐, 다음 주에는 AI 프론티어의 가격과 성능 기준이 동시에 움직인다.

💬 한 줄 요약

프론티어 AI의 가격 해체가 모델 레이어보다 애플리케이션 레이어의 경쟁을 가속한다.

↗ Anthropic 공식

🗽 Business English

Short Squeeze

공매도 청산 압박

공매도(short) 투자자들이 예상과 반대로 가격이 오를 때 손실을 줄이기 위해 주식을 되사(buy to cover)면서 추가 상승을 유발하는 현상. 오늘 코스피 반도체 반등의 핵심 메커니즘이다.

The Kospi semiconductor sector surged as a short squeeze forced investors to cover their positions.

코스피 반도체 섹터가 공매도 청산 압박으로 급등했다.

AdCom

자문위원회

FDA가 신약·의료기기 허가 결정 전 외부 전문가로 구성된 위원회에 자문을 구하는 절차. 투표 결과는 FDA를 법적으로 구속하지 않지만 최종 결정에 강력한 영향을 미친다.

The AdCom vote on RP1 is scheduled for July 29, four days before the PDUFA date.

RP1 자문위원회 투표가 PDUFA(허가 목표일) 4일 전인 7월 29일로 예정됐다.

Deep Dive

Macro & Policy

Macro Section 301 과잉생산 조사 — 한국의 2.5%p 방어선 ▼

김정관 산업통상자원부 장관 등 통상라인이 7월 21~25일 방미해 한미 합의 관세 상한(15%) 준수를 요청했다. 이번 초점은 확정된 강제노동 301조(12.5%)가 아니라 USTR이 3월 착수한 과잉생산 능력 조사(철강·반도체·배터리·석유화학, 16개국 대상)다. 한국이 추가 관세를 맞으면 합의 상한 15% 중 남은 여유 2.5%p가 소진된다.

강세 근거

미 측이 기존 합의 이행 의지를 재확인했고, 한국은 강제노동 수입금지 제도 도입 검토에 착수해 협상 레버를 늘리고 있다.

약세 근거

과잉생산 조사에 수개월이 걸려 결과 불확실성이 이어지고 있으며, 반도체·배터리 분야 선두 공급자인 한국이 16개국 중 집중 조사를 받을 수 있다.

전략 프레임

관세 리스크의 핵심은 강제노동 12.5%가 아니라 과잉생산 조사에서 추가 관세가 발동되는 시나리오다. 2.5%p 방어선을 지키면 한국 주력 수출(반도체·배터리) 원가 경쟁력은 유지되지만, 조사 결과에 따라 리스크가 재평가될 수 있다.

↗ Korea JoongAng Daily 7/24 · ↗ KPMG US Section 301

Macro FOMC 7/29 — 유가 인플레 연동과 Warsh 성명 독해 ▼

연준 블랙아웃(7/19~) 이후 시장 신호는 경제 지표뿐이다. CME FedWatch 동결 확률 ~63-65%이나, 유가 $100+ 지속과 CPI 4.2%가 매파 압력을 더하고 있다. 점도표 없이 Warsh 신임 의장 성명 문구와 기자회견 톤이 전부다.

강세 근거

고용이 견조하고 금융 안정이 우선 과제로 남아, 코스피 등 이머징 자산의 반등 여건이 유지된다.

약세 근거

유가 $100 이상이 지속되면 CPI 추가 상승 우려가 커지고, 달러 강세와 이머징 자산 압박이 재개될 수 있다.

전략 프레임

6월 FOMC에서 인상-동결 9-8로 분열됐다. 유가 $100 구간 유지 여부가 Warsh 의장이 7/29 성명에서 어느 쪽으로 무게를 두는지를 사전에 가늠하는 지표다.

↗ CNBC FOMC 의사록 7/8 · ↗ Forbes FOMC 트래커

AI & Infrastructure

AI Claude Opus 5 — 에이전틱 성능 2배, 가격 동결 ▼

FrontierBench v0.1 43.3%가 핵심 수치다. Fable 5(33.7%), GPT-5.6 Sol(37.5%)를 동시에 앞선다. Effort Control로 저·중·고 추론 깊이 조절이 가능해 에이전틱 코딩·컴퓨터 사용 시나리오에서 비용 최적화가 처음으로 API 수준에서 가능해졌다.

전략 프레임

API 가격 절반은 하드웨어 원가 하락이 모델 레이어까지 전달된 신호다. 이 구조가 굳어지면 모델 API 자체의 마진보다 모델 위에 쌓은 애플리케이션·데이터 레이어의 차별화가 기업 경쟁력을 결정한다.

↗ Anthropic 공식 발표 · ↗ MarkTechPost 벤치마크 분석

AI Kimi K3 오픈 웨이트 D-2 — 1.4TB 장벽의 역설 ▼

7월 27일 HuggingFace 공개 예정. MXFP4(4비트) 기준 자체 호스팅에 1.4TB 고속 메모리가 필요하다. "오픈이지만 아무나 못 실행하는" 구조가 생긴다. 할루시네이션 평가 지표 미공개가 엔터프라이즈 채택의 실질 장벽이다.

전략 프레임

1.4TB 메모리 요건은 H100/H200 클러스터 수십 장 규모를 의미한다. 실질 수혜자는 클라우드 인프라 제공자이며, 한국에서는 GPU 인프라를 보유한 클라우드 사업자가 상업적 배포 파트너 후보가 된다.

↗ TechTimes 7/24 · ↗ TECHi 추론 경제학

AI ServiceNow AI ACV $1B 돌파 vs IBM 부진 — 엔터프라이즈 분화 ▼

ServiceNow Q2: 구독 매출 $3.877B(+24.5% YoY), AI 연간계약가치(ACV) $1B 돌파, 에이전틱 AI 배포 건수 9개월간 9배 증가. IBM Q2: 매출 $17.16B(컨센서스 $17.58B 하회), Infrastructure -7%, 연간 가이던스 하향. 같은 날 발표됐다.

전략 프레임

AI 수익화 검증이 실적 시즌의 핵심 필터로 자리잡았다. 기존 워크플로 위에 AI 업셀을 얹는 플랫폼(서비스나우)과 레거시 인프라 교체 사이클 압박을 받는 기업(IBM)의 분화가 선명해지고 있다.

↗ ServiceNow Newsroom · ↗ CNBC IBM 7/22

Bio & Pharma

Bio Replimune RP1 — AdCom 7/29, PDUFA 8/2 ▼

항PD-1 실패 진행성 흑색종 2차 이상 단계에서 RP1은 반응군 3년 OS 83.5%를 내세운다. 전체 환자군 3년 OS는 47.8%로 낮지만, 반응군과의 간극이 환자 선택(바이오마커) 개발의 핵심 논제가 될 것이다. FDA 브리핑 서류(7/27~28 예상)에서 이전 CRL 쟁점이 해소됐는지가 독해 포인트다.

강세 근거

항PD-1 실패 흑색종 2차 시장의 미충족 수요가 크고, 반응군 OS 83.5%는 급여 협상의 강력한 근거가 된다. 3차 BLA 재제출로 제조 이슈가 해소됐다는 기대가 있다.

약세 근거

반응 예측 바이오마커가 없어 지불자의 광범위 급여 설계가 어렵다. AdCom 투표는 구속력이 없고 2차 CRL 이력이 있어 FDA 불확실성이 남는다.

전략 프레임

종양용해 바이러스(OV) + 면역관문억제제(ICI) 병용이 미래 고형암 치료의 핵심 조합 중 하나로 떠오르고 있다. RP1 승인 여부는 이 모달리티 자체의 임상적 가치 입증과 연결된다.

↗ Replimune IGNYTE 3년 OS IR · ↗ OncLive BLA 재제출

Bio HLB 리보세라닙 CAPA 제출 — CMC가 마지막 관문 ▼

완제공장 CAPA 제출로 DS VAI(7/15) 이후 남은 제조 관문이 FDA 검토 단계로 넘어갔다. 수주 내 FDA 반응이 나온다. 리보세라닙 4차 심사 사이클과 리라퓨그라티닙 PDUFA(9/25)가 겹치면서 HLB 파이프라인 전체의 재평가 시나리오가 형성된다.

전략 프레임

신약 심사에서 CMC(제조·품질관리)는 임상 효능과 별개의 독립 관문이다. 제조 이슈가 반복되면 상업화 타임라인이 경쟁자에게 유리한 방향으로 밀린다. HCC 1차 시장에서 이중 면역관문억제제 조합이 빠르게 진입하는 환경도 배경으로 읽어야 한다.

↗ 청년일보 7/25 · ↗ Korea Biomedical Review

Bio centanafadine FDA 결과 — PDUFA D+1, 공식 확인 대기 ▼

Otsuka centanafadine PDUFA 기한(7/24)이 지났으나 수집 시점 기준 공식 결과(승인 or CRL)가 확인되지 않았다. 승인 시 최초 NDSRI 계열 ADHD 신약으로, 자극제·비자극제와 완전히 다른 기전이다.

전략 프레임

NDSRI 계열은 자극제 부작용을 피하면서 도파민·노르에피네프린·세로토닌을 동시에 조절한다. 승인되면 ADHD 약물 시장에서 기전 선택지가 넓어지지만, 자극제 제네릭 대비 약가를 정당화해야 하는 지불자 급여 협상이 상업화의 실질 관문이다.

↗ Medical Daily centanafadine · ↗ Otsuka NDA 수락

🙋 Demand

누가 사고 쓰나, 왜 — 수요자 눈으로 본 오늘.

AI

Claude Opus 5 B2B 수요

🙋 DEMAND

고빈도 API 콜을 쓰는 기업 고객이 Fable 5 절반 가격에 FrontierBench SOTA를 얻는 직접 ROI다. Effort Control로 간단한 태스크에서 불필요한 토큰을 줄일 수 있어 운영 비용 예측 가능성이 높아진다. 채택 장벽은 OpenAI 에코시스템 전환 비용이다.

Bio

RP1 진행성 흑색종 — 3주체 수요 분해

🙋 DEMAND

환자 입장에선 1차 항PD-1 실패 이후 표준 대안이 사실상 없어 미충족 수요가 크다. 처방의(종양내과)에게는 종양 내 직접 주입의 학습 곡선과 반응 예측 불확실성이 채택 장벽으로 작용한다. 지불자는 가속 승인 약물의 확증 임상 완료 전 급여 범위를 제한할 수 있어 도입 초기 처방 접근성이 상업화 속도의 변수가 된다.

Bio

centanafadine ADHD — 지불자 급여가 관문

🙋 DEMAND

자극제 부작용을 피하려는 환자와 기전 다양화를 원하는 처방의 수요는 명확하다. 그러나 암페타민·메틸페니데이트 계열 제네릭이 저가로 공급되는 시장에서 NDSRI 신약 프리미엄을 지불자가 수용하려면 비용효과(ICER) 근거가 필요하다. 급여 협상 결과가 상업화 속도의 첫 번째 관문이다.

💰 Investment

투자 참고용 정보입니다. 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

AI

AI 프론티어 가격 하락 → API 인프라 수혜

Claude Opus 5 가격 하락은 모델 레이어보다 API 위에 에이전트를 구축하는 기업의 진입 장벽을 낮춘다. 에이전틱 AI 수익화 실적을 입증한 기업(ServiceNow 사례)에 대한 프리미엄 평가가 이어질 가능성이 있다.

강세 근거

AI ACV 성장률이 구체적 수치로 입증됐다

약세 근거

모델 성능 경쟁 가속이 API 의존 기업의 전환 비용 불확실성을 높인다.

Semiconductor AI

코스피 반도체 반등 지속 여부

쇼트 스퀴즈 후 외국인 매수세가 반도체 이외 섹터로 확산되는지가 추세 판단 기준이다.

강세 근거

SOX 동조와 AI capex 수요에 따른 HBM 공급망 재평가가 진행 중이다

약세 근거

FOMC에서 매파 성명이 나오면 달러 강세와 이머징 자산 재압박이 재개될 수 있으며, 코스피는 고점 대비 여전히 약 -17%로 추정된다.

Bio

바이오 규제 이벤트 집중

RP1 AdCom(7/29)·HLB CAPA 결과(수주 내)·centanafadine 결과(확인 대기)가 겹친다. 이벤트 기반 단기 변동성이 커질 수 있다.

강세 근거

긍정 결과가 나오면 해당 모달리티(OV, NDSRI) 전체가 시장의 주목을 받는다

약세 근거

AdCom은 구속력이 없고, CRL 이력 기업들에 대한 시장 기대 피로가 누적돼 있다.

국내외 연결 고리

코스피 반등이 FOMC 동결+중립 성명을 전제로 한다면, 유가 $97~100 구간 지속이 이 전제를 흔드는 변수다. 7/29 FOMC·RP1 AdCom이 같은 날 열린다는 점에서 다음 주는 거시+바이오 복합 이벤트 주간이다.

🚀 Companies to Watch

Bio

Replimune (REPL) — 종양용해 바이러스의 2차 분수령

7/29 AdCom이 역대 두 번째 OV 약물 허가 여부를 가를 분기점이다. FDA 브리핑 서류(7/27~28)에서 쟁점 확인 후 시나리오 계산이 가능하다. RP1 승인은 RP2·RP3 등 파이프라인 전체 가치 재평가로 연결된다. GlobeNewswire BLA 수락

↗ GlobeNewswire BLA 수락

AI

Anthropic — 가격 무기로 진입하는 엔터프라이즈 시장

비상장이지만 API 시장 점유율 이동이 클라우드(AWS Bedrock·GCP Vertex)·AI 에이전트 스택 기업에 영향을 미친다. Opus 5 출시 이후 Claude Max 플랜 성장률과 엔터프라이즈 계약 건수가 다음 지표다. Anthropic 공식

↗ Anthropic 공식

Bio

HLB (241560) — CAPA 결과 + 리라퓨그라티닙 PDUFA 9/25 이중 촉매

완제공장 CAPA에 대한 FDA 반응이 수주 내 나온다. 리보세라닙 4차 재신청 경로 확정 여부와 리라퓨그라티닙 PDUFA(9/25)가 겹쳐 파이프라인 가치 전체의 재평가 시나리오가 형성된다. 청년일보 7/25

↗ 청년일보 7/25

AI

ServiceNow (NOW) — AI ACV $1B, 수익화 검증 선두

에이전틱 AI 배포 9개월 9배 증가가 실적으로 입증됐다. 플랫폼 고착(lock-in) 기반 위에 AI 업셀을 얹는 구조로 연말 $1.5B ACV 목표를 순항 중이다. IBM이 부진한 반면 서비스나우는 엔터프라이즈 AI 예산 배분에서 수혜가 집중되고 있다. ServiceNow Q2 Newsroom

↗ ServiceNow Q2 Newsroom

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AI Claude Opus 5 엔터프라이즈 채택 속도, OpenAI 후속 대응, Kimi K3 오픈 웨이트 7/27 공개 후 할루시네이션 벤치마크 확인
Bio RP1 FDA 브리핑 서류(7/27~28) + AdCom(7/29) + PDUFA(8/2), centanafadine 공식 결과 확인
Market HLB CAPA 결과 수주 내, 리라퓨그라티닙 PDUFA(9/25) 카운트다운
Semiconductor FOMC 7/29 이후 외국인 매수 지속 여부, 반도체 이외 섹터 확산 여부
Macro FOMC 7/29 성명 문구·Warsh 기자회견, 유가 경로와 9월 금리 경로 연동
Market 런던 다국적 해상 연합 협의 결과, Brent $90 이하 복귀 조건 형성 여부

Sources

거시·정책

AI·기술

바이오·제약

At a Glance

Today's Top 5

Claude Opus 5 출시 — FrontierBench SOTA 43.3%, Fable 5 절반 가격

코스피 약 +5.8% 급반등 — 반도체 쇼트 스퀴즈, FOMC D-4

Replimune RP1 AdCom D-4 — 반응군 OS 83.5%, FDA 브리핑 서류 7/27~28

Brent $97~100 구간 + FOMC D-4 — 유가 고착이 연준 선택지를 좁힌다

HLB 리보세라닙 완제공장 CAPA 7/25 제출 — 4차 NDA 재신청 분수령

🗣 Today's Topic

AI 프론티어의 가격 해체: Opus 5가 바꾸는 것

🗽 Business English

Deep Dive

Macro & Policy

AI & Infrastructure

Bio & Pharma

🙋 Demand

Claude Opus 5 B2B 수요

RP1 진행성 흑색종 — 3주체 수요 분해

centanafadine ADHD — 지불자 급여가 관문

💰 Investment

AI 프론티어 가격 하락 → API 인프라 수혜

코스피 반도체 반등 지속 여부

바이오 규제 이벤트 집중

🚀 Companies to Watch

Replimune (REPL) — 종양용해 바이러스의 2차 분수령

Anthropic — 가격 무기로 진입하는 엔터프라이즈 시장

HLB (241560) — CAPA 결과 + 리라퓨그라티닙 PDUFA 9/25 이중 촉매

ServiceNow (NOW) — AI ACV $1B, 수익화 검증 선두

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