한국 8월 1~10일 수출 역대 최고 $212.9억 — 반도체 +155% YoY

관세청이 8월 11일 발표한 8월 1~10일 수출액은 212억9,000만달러(약 29조6,000억원)로 해당 기간 사상 최고치를 경신했다. 이전 최고였던 2022년 약 156억달러(약 21조7,000억원)를 57억달러가량 웃돌았다. 반도체 수출이 99억5,000만달러(약 13조8,000억원)로 전년 동기 대비 155% 급증해 전체의 46.8%를 차지했다. HBM(고대역폭메모리)·서버 DRAM 수요가 AI 데이터센터 투자 확대로 구조적으로 급증한 결과다. 삼성전자는 당일 +4.13%(239,500원)으로 마감하며 코스피(6,345.53p, +0.73%) 2연속 상승을 이끌었다.

Anthropic "Theseus Infrastructure" — Macquarie·GIC JV, AI 전용 데이터센터

블룸버그(Bloomberg)가 8월 10일 보도한 바에 따르면, Anthropic이 맥쿼리 자산운용(Macquarie Asset Management, 운용자산 약 7,400억달러)·싱가포르 국부펀드 GIC와 3자 합작법인 "Theseus Infrastructure"를 설립했다. Macquarie·GIC가 지분 대부분을 출자해 미국 내 AI 전용 데이터센터 부지를 신규 개발·운영하고, Anthropic은 앵커 테넌트(anchor tenant, 장기 핵심 임차인)로 장기 임차 계약을 체결하는 구조다. 전력망(그리드) 업그레이드 비용 전액과 이에 따른 소비자 전기료 인상분은 Anthropic이 부담하기로 했다.

미 7월 CPI D-1 프리뷰 — 헤드라인 3.4% 컨센서스, FOMC 3인 매파와 고용 충격 교차

8월 12일 BLS가 발표할 미 7월 소비자물가(CPI)의 시장 컨센서스는 헤드라인 3.4% YoY, 코어 0.2% MoM이다. FOMC 7월 29일 표결은 9-3으로 동결됐지만 Hammack·Kashkari·Logan 세 위원이 인상을 주장해 2016년 이후 처음으로 3인이 동시에 반대표를 던졌다. 직후 발표된 7월 NFP(비농업 고용)는 -23,000명으로 고용 급냉 신호를 보내며 9월 인상 확률을 64%에서 46%로 낮췄다. Brent 원유는 이란의 호르무즈 재개통 조건 고수로 배럴당 87.69달러(약 12만1,000원, +4.95%)를 기록했고, DXY는 99.7 수준이다.

Replimune Tudriqev — 흑색종 FDA 가속 승인(8/6), 2015년 이후 최초 온콜리틱 바이러스

FDA가 8월 6일 Replimune의 Tudriqev(vusolimogene oderparepvec-wtpg, 이하 RP1)와 니볼루맙(nivolumab) 병용을 항PD-1 기반 요법 이후 진행한 절제 불가 진행성 피부 흑색종에 가속 승인(accelerated approval)했다. 2015년 Amgen의 Imlygic(탈리모겐 라허파렙벡) 이후 미국 최초 종양용해 바이러스(OV, oncolytic virus) 치료제 허가다. IGNYTE 단일군 임상(140명 등록, 효능 평가 91명)에서 객관적 반응률(ORR) 24.2%, 중앙 반응 지속 기간(DOR) 14.1개월이 근거가 됐다. 2025년 7월·2026년 4월 두 차례 완전응답서한(CRL)을 거쳐 세 번째 제출에서 7월 30일 자문위(AdCom) 10-3 찬성 후 최종 승인됐다.

Moderna mFLUSIVA + Takeda Orzeyful — mRNA 독감백신·OX2R 작용제 동시 승인(8/5)

FDA가 8월 5일 Moderna의 mFLUSIVA(mRNA-1010)와 Takeda의 Orzeyful(oveporexton)을 같은 날 승인했다. mFLUSIVA는 COVID-19 이후 mRNA 플랫폼이 처음으로 대형 반복 수요 시장(연간 독감백신)에 정식 진입한 사례다. 50~64세 완전 승인, 65세 이상 가속 승인이며, 3상 FLUENT 임상에서 기존 표준 용량 독감백신 대비 예방 효과 26.6% 개선이 확인됐다. Orzeyful은 경구 오렉신-2(OX2R) 수용체 작용제로, 수면발작 1형(Narcolepsy Type 1)의 원인인 오렉신 신경 소실로 인한 OX2R 미자극을 직접 해소하는 최초 원인 치료제다. 기존 소디움 옥시베이트·모다피닐은 증상 완화 위주였다.

반도체·K-수출 — HBM 사이클 실물 확인

8월 1~10일 반도체 수출 +155% YoY는 AI 수요 사이클이 실물 통계로 확인된 신호다. 삼성전자가 당일 +4.13% 부분 반영했다. 강세 근거: HBM4 공급 사이클이 본격화되고 AI 데이터센터 CapEx가 이어지는 데다, NAVER-NVIDIA 세종 GAK 같은 국내 대형 수요처도 추가됐다. 약세 근거: 8/12 CPI 상회 시 달러가 강세로 전환되며 외국인이 이탈할 수 있고, 삼성 HBM 수율과 SK하이닉스 점유율 경쟁 불확실성도 남아 있다.

AI 인프라 — 자산운용사 포지션 강화

Theseus JV로 Macquarie·GIC가 AI 데이터센터 소유자 포지션을 굳혔다. Brookfield Infrastructure(BIP)·Blackstone(BX) 등도 같은 구조로 포지션을 쌓고 있다. 전력 인프라 기업은 Anthropic의 그리드 비용 전액 부담 약속에서 장기 수주 논거를 얻는다. 강세 근거: AI 앵커 테넌트 확보 경쟁이 심화되면서 인프라 자산 희소성이 높아지고 있다. 약세 근거: 착공 지연과 전력 인허가 리스크가 남아 있고, 앵커 임차 조건이 공개되지 않아 수익성 검증이 어렵다.

mRNA 플랫폼 — Moderna mFLUSIVA 이후 다음 촉매

2026~2027 독감 시즌 시판 전 ACIP 편입 일정이 단기 채택 지표다. 국내 연결고리: 삼성바이오로직스의 Moderna mRNA CDMO 파트너십 수혜 논거 유지. 강세 근거: mRNA-4157 등 파이프라인 전체의 모멘텀이 이어지고 있다. 약세 근거: Fluzone HD 포뮬러리 전환 장벽과 65세 이상 급여 불확실성이 채택 속도를 제약한다.

바이오 달력 — 8/17~8/23 PDUFA

BMS iberdomide(재발·불응 다발성골수종, 8/17) — CELMoD(세레블론 E3 리가제 조절제) 계열 최초 후보. Breakthrough Therapy + Priority Review 지정. Ultragenyx DTX401(GSDIa 당원축적병 1a형, 8/23) — AAV8 유전자치료제 최초 후보. 두 결정 모두 각 모달리티의 규제 선례를 만든다.

삼성전자 — HBM4 수율·공급 일정이 다음 관건

AI 인프라 수요가 수출 통계로 확인됐다. HBM 시장은 SK하이닉스(1위)·삼성전자(2위, 복귀 중)·마이크론(3위) 3강 구도다. 삼성전자는 HBM4에서 이면 전력 공급(backside power delivery) 구조로 차별화를 시도하고 있다는 분석이 나온다. 지켜볼 것: HBM4 공급 개시 시점·수율, 3분기 실적(10월 예정)에서 HBM 수익성 개선 폭. (서울경제 영문)

↗ 서울경제 영문

Anthropic / Theseus Infrastructure — AWS 관계 재조정이 중기 관전 포인트

자체 컴퓨트 확보·비용 절감·공급 안정성을 동시에 추구하는 구조다. 지켜볼 것: AWS 파트너십 재조정 방향, 부지 선정·착공 일정, Theseus 구조의 해외(EU·아태) 복제 여부. (Bloomberg)

↗ Bloomberg

Replimune — IGNYTE-3와 지불자 급여 등재가 다음 관문

OV 플랫폼이 11년 만에 FDA 승인을 받았다. 두 차례 CRL 극복 경험이 희소 자산이다. 지켜볼 것: IGNYTE-3 OS 중간 데이터, CMS 급여 코드 배정 시점, BMS 공동 판매 채널 처방 확산 속도. (Replimune IR)

↗ Replimune IR

Moderna — ACIP 편입과 2026~2027 시즌 처방 볼륨

mRNA 플랫폼이 독감으로 정식 확장됐다. 지켜볼 것: ACIP 2026 가을 회의 권고 분류, 독감 시즌 처방 볼륨, mRNA-4157 FDA 심사 일정. (BioPharma Dive)

↗ BioPharma Dive

리가켐바이오 — CPHI 파트너링과 LCB14 임상 속도

국민성장펀드 5,000억원 납입 완료. 자금은 단계적으로 ConjuAll ADC 플랫폼 글로벌 임상에 투입된다. 지켜볼 것: CPHI/Hi Korea 2026(8/25~27) 글로벌 빅파마 파트너링 논의, LCB14 등 핵심 파이프라인 2·3상 진도. (KBR)

↗ KBR